Acciones argentinas se desploman hasta 35% en Wall Street y los bonos caen cerca del 15%

Las cotizaciones previas a la apertura de las negociaciones ya reflejan caídas del 35% en los papeles que se negocian en Nueva York. Los bonos en dólares se desploman 14%. Se dispara el riesgo país

Caen los bonos en Wall Street

Después del batacazo electoral del domingo, este lunes los mercados reflejan la sorpresa del neto triunfo de la oposición con un desplome de las cotizaciones, tanto de acciones como de bonos, en las cotizaciones que se van armando antes de la apertura formal de las operaciones.

En Nueva York la primera señal la están dando los papeles de Grupo Galicia, que retrocedía a las 7.30 hora argentina cerca del 35%, luego de la suba de casi el 10% del viernes. Otro papel que se están empezando a mover en el pre-market es la de Pampa Energía, con un retroceso del 25.

Los bonos en dólares están registrando caídas del 14%, lo que podría llevar el riesgo país, que el viernes cerró en 860 puntos, bien por encima de los 1000 puntos básicos, de arranque.

Caen las acciones argentinas en Wall Street

El dólar también mostrará una escalada importante ni bien se empiecen a mover las operaciones. La primera señal la dio la casa de Bolsa Balanz, que ya anoche ponía el precio de venta en $ 48,50.

Será un lunes negrísimo, seguramente, donde se prestará tanta atención a las pantallas como a las señales concretas que envíe el triunfante Frente Para Todos y las decisiones que adopte el Gobierno.

Por lo pronto, se espera que antes de la apertura del mercado en la Argentina, el Banco Central anuncie una importante suba en las tasas de interés de política monetaria. El Central garantiza hasta ahora un tasa de Leliq del 58%. El viernes, el mercado la llevó al filo del 64%. No sorprendería que ubique el piso en cerca del 70%, como mínimo.

Si bien la lectura del Central dice que el mercado ya está dolarizado, aún hay muchos pesos que podría presionar sobre el tipo de cambio. No solo los plazo fijo, sino también inversores que tienen en sus carteras Letras en pesos.

La mirada hay que ponerla en los fondos comunes que invierten en estos instrumentos, porque sus clientes podrían emitir hoy mismo órdenes de retiro de fondos, que obligan a los administradores a desprenderse de esos papeles, liberando pesos que podría ir tranquilamente al dolar billete.

El Central hasta ahora estuvo operando en el mercado de dólar futuro. Desde que le desataron las manos para intervenir en el mercado cambiario -el 29 de abril- el Central no vendió un solo dólar en el mercado spot (no entregó billetes) y buscó influir sobre las expectativas cambiarias en el mercado de futuros (donde se opera en pesos). Como el dólar se tranquilizó desde entonces, el Central acumuló contratos de compra por el equivalente a US$ 3000 millones y en las últimas dos semanas se desprendió de unos US$ 1.500 millones.

La clave es si se decidirá a desprenderse de reservas. Y cuántas. De los dólares del Central también depende el pago de las Letras del Tesoro en dólares que estuvo colocando Hacienda. La oposición prefiere que no se contraigan las reservas. Y obvio: cuidar reservas implica dejar subir el dólar. 

El Gobierno postergó la convocatoria al Consejo Nacional del Salario

La reunión que iba a desarrollarse este jueves para evaluar el aumento del Salario Mínimo, Vital y Móvil había sido anunciada por el presidente Mauricio Macri en conjunto con el resto de las medidas económicas paliativas. Será el viernes 30 de agosto.

El Gobierno decidió postergar la convocatoria al Consejo Nacional del Salario que iba a tener lugar mañana jueves. La reunión que fue anunciada junto con el paquete de medidas económicas por Mauricio Macri post derrota electoral, y que evaluará el aumento del Salario Mínimo Vital y Móvil será, entonces, el próximo viernes 30 de agosto.

Según argumento el Ministerio de Producción y Trabajo a cargo del ministro Dante Sica, se debe a los últimos movimientos del equipo económico.

“La designación de esta fecha permitirá una mayor planificación del trabajo junto a las nuevas autoridades del Ministerio de Hacienda, para avanzar en la implementación de lo resuelto durante el encuentro de los participantes del Consejo Nacional del Empleo, la Productividad y el Salario Mínimo, Vital y Móvil”, comunicó la cartera en cuestión.

Cabe remarcar que el SMVM se mantiene fijo en 12.500 pesos por mes desde la última actualización en marzo, y representa una suba de 25% respecto del nivel de agosto de 2018, período en el cual perdió por goleada contra la tasa de inflación que acumuló un 55 por ciento.

Hernán Lacunza: “Mi prioridad será mantener la estabilidad cambiaria”

El ministro de Hacienda planteó que el tipo de cambio está por encima del nivel de equilibrio e informó que el Banco Central utilizará todas sus herramientas para evitar una suba mayor. Convocó a los economistas del Frente de Todos.

El ministro de Hacienda, Hernán Lacunza, informó que el objetivo central de su gestión será mantener “la estabilidad del tipo de cambio”. En ese marco, adelantó que el Banco Central utilizará todas  las herramientas que tiene a su alcance para evitar una suba del precio  del dólar.PUBLICIDAD

El tipo de cambio está  por encima de su valor de equilibrio. Para decirlo en criollo y como lo ha manifestado el candidato que más votos  sacó  en la Primarias, no hace falta un tipo de  cambio más  alto. Cualquier presión alcista no obedece  a  fundamentos a reales“, planteó.

El  flamante funcionario ratificó la política fiscal y el acuerdo firmado con el Fondo Monetario Internacional. Adelantó  que en las próximas semanas llegará una misión del organismo multilateral de  crédito para cumplir con las revisiones previstas.

Además, Lacunza informó que recibió la  instrucción del presidente Mauricio Macri de convocar  a  los economistas del resto  de  las  fuerzas políticas  que competirán en octubre para debatir alternativas  que morigeren la incertidumbre.

 “La volatilidad de los mercados termina repercutiendo en el bienestar del ciudadano de a pie”, dijo Lacunza

Desde el Microcine del quinto piso del Palacio de Hacienda, reconoció que “estamos en un proceso complejo”, que afecta las valuaciones de bonos y acciones argentinos, pero subrayó que “lo que más nos preocupa es la situación de la población en general“.

“Tenemos sobrados argumentos para salir adelante y garantizar las tranquilidad de los argentinos en este proceso electoral“, expresó el nuevo ministro, y refirió que el principal objetivo de su tarea será el de establecer “un punto de partida para que el próximo mandatario disponga de una plataforma consistente y robusta para recuperar el crecimiento”.

El jefe de Hacienda presentó inmediatamente después una serie de objetivos para enfrentar el salto cambiario, que llevó al valor del dólar a la zona de 60 pesos, y contener la volatilidad financiera que hundió el precio de los bonos soberanos y llevó al índice de Riesgo País a niveles máximos en una década.

1) GARANTIZAR LA ESTABILIDAD DEL DÓLAR. Lacunza planteó que “el Presidente me dio un mandato central subordinando a los demás“, que es el de “garantizar la estabilidad del tipo de cambio como primer orden El presidente me dio un mandato central subordinando a los demás”.

 “El tipo de cambio está largamente por encima de su valor de equilibrio”, confió el ministro

Explicó que “en entornos de incertidumbre, como caracterizan a los procesos electorales” la estabilidad del valor del dólar “es el bien público más importante“. Por eso, enfatizó que con el salto del dólar por encima de 60 pesos, se “ha perdido una referencia nominal para la fijación de precios, el ahorro y la inversión”.

Refirió que estabilizar al dólar en la actual cotización se central “para cuidar a los argentinos”, porque “la volatilidad de los mercados termina repercutiendo en el bienestar del ciudadano de a pie”.

2) TIPO DE CAMBIO EN NIVELES ACTUALES. Lacunza aseguró que “el tipo de cambio está largamente por encima de su valor de equilibrio, el que balancea la relación comercial y financiera de la Argentina con el mundo”. Agregó que “cualquier presión alcista a la divisa no va a obedecer a factores reales de esa tendencia, innecesaria y nociva para el normal funcionamiento de la economía y el bienestar de los ciudadanos”.

 La inflación venía en tendencia descendente, por debajo de 2% para este mes, pero ahora estará un escalón más alto

Por otra parte, admitió que habrá un efecto inflacionario por el último salto del dólar, que aumentó casi 22% la semana pasada, lo que definió como “presiones inflacionarias sobre una inflación que venía en tendencia descendente, por debajo de 2% para este mes en curso, pero ahora estará un escalón más alto”.

3) COORDINACIÓN CON EL BANCO CENTRAL. Lacunza dijo que se están “coordinando objetivos con el Banco Central, que usará, a su exclusivo criterio, las herramientas necesarias para estabilizar el tipo de cambio“, debido a que la expectativa de devaluación genera “excesiva volatilidad e incertidumbre sobre ahorristas e inversores”.

4) POLÍTICA FISCAL CONSISTENTE. El nuevo ministro de Hacienda refirió que se aplicará “una política fiscal consistente con ese escenario. Y aseguró que las medidas para incentivar el consumo, anunciadas la semana pasada, son “necesarias para acotar los efectos sobre ingresos de la suba del dólar” y no ponen en juego el “cumplimiento de las metas” de superávit primario para este año.

 El ministro ratificó el cumplimiento de déficit primario “cero” para 2019 y la vigencia del acuerdo con el FMI

Hernán Lacunza confió en que la garantía del cumplimiento de la meta fiscal tendrá financiamiento garantizado “con la mayor recaudación que queda en los últimos cinco meses del año”. Dio como ejemplo el superávit primario de $4.300 millones en julio, con ingresos que crecieron 11 puntos porcentuales por encima de de los gastos. Adelantó además que en 2019 se podrá “sobrecumplir en $5.000 millones la pauta fiscal” comprometida con el Fondo Monetario Internacional.

5) ACUERDO CON EL FMI. En línea con lo anterior, Lacunza aseveró que se garantizan “las pautas fiscales establecidas con el acuerdo con el FMI”. Comentó que en las últimas horas se comunicó por teléfono con autoridades del organismo internacional, quienes le confirmaron que en los próximos días llegará una misión al país, para la quinta revisión del acuerdo stand by, que involucra un nuevo desembolso por USD 5.400 millones para septiembre.

6) DIÁLOGO CON LOS ECONOMISTAS DE LA OPOSICIÓN. El ministro puntualizó que en el contexto del calendario electoral, “más importante de lo que pueda hacer el Gobierno es lo que pueda estar diciendo la oposición“, más cuando se producen declaraciones de los candidatos cuyo efecto en las variables económicas son “directamente proporcional a su chance de triunfo electoral”.

 El legado para el próximo Gobierno tendrá una plataforma más robusta para el crecimiento sostenido

Recalcó que se procura alcanzar la “estabilidad como bien superior a cualquier argumento electoral” y que por ese motivo “el Presidente me ha pedido que convocara a los referentes económicos de todos los espacios que compiten en estas elecciones, para ponernos de acuerdo en algunas condiciones básicas para preservar la estabilidad como condición de primer orden“.

7) LEGAR UNA PLATAFORMA “ROBUSTA”. El jefe de Hacienda Legar dijo que en la gestión de Mauricio Macri, “los resultados económicos, en crecimiento e inflación, han sido inferiores a los esperados, es una combinación de herencia, errores propios y algo de mala suerte”.

Pero añadió que “no es menos cierto que el legado para el próximo Gobierno que se elegirá el 27 de octubre tendrá una plataforma más robusta para ese crecimientosostenido”, algo que no ocurre “desde hace ocho años”. Apuntó que “nunca fuimos capaces de incorporar a ese tercio de la población que vive en la pobreza“.

Lacunza señaló que la gestión de Cambiemos legará “un equilibrio fiscal  primario y un balance externo fácilmente financiable”, en torno a 2% del PBI, junto con un “tipo de cambio competitivo, tarifas de servicios públicos ya corregidos, obras que han mejorado la competitvidad y transparencia en las instituciones”.

LA JURA

El presidente Mauricio Macri le tomó juramento al flamante funcionario a las 08:36 en el Salón Blanco de la Casa Rosada, que estuvo colmado por funcionarios nacionales y contó con la presencia de la gobernadora bonaerense María Eugenia Vidal y la llamativa ausencia del antecesor de Lacunza, Nicolás Dujovne.

Vidal estuvo sentada en primera fila, en señal de respaldo para quien hasta el sábado pasado fue su ministro de Economía en la provincia de Buenos Aires.

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